Этот период ознаменовался развитием австрийской культуры – архитектуры (австрийское барокко) и особенно музыки (И. Гайдн, В. Моцарт, Шуберт); столица Австрии Вена стала мировым музыкальным центром. В литературе отразился интерес народа к истории и культуре собственной страны. "Слово "Австрия" сделалось для людей того времени определенным, полным значения понятием".

Развитие капитализма в Австрии сопровождалось острой классовой и национальной борьбой; среди негерманских народов Австрийского государства, в первую очередь венгров и чехов, усилилось национально-освободительное движение. Оно достигло кульминации в 1848 г. Испуганное австрийское правительство вынуждено было идти на уступки. Важнейшая из них была сделана в 1867 г. венграм. Венгры, точнее венгерская аристократия, получили равные права с австрийцами. Это отразилось и в новом названии государства – Австро-Венгрия. Положение других национальностей не изменилось.